Conceptos básicos
Los activos fiduciarios básicos de un fideicomiso suelen denominarse capital o corpus fiduciario. Los ingresos obtenidos por el capital del fideicomiso, como dividendos, intereses y rentas, se denominan ingresos del fideicomiso. Los fideicomisarios realizan el seguimiento del capital y de los ingresos del fideicomiso por separado. Lo hacen porque los ingresos y el capital del fideicomiso suelen beneficiar a diferentes beneficiarios en distintos momentos. Además, los términos del fideicomiso o la ley que lo rige disponen que ciertos gastos se carguen a los ingresos del fideicomiso y otros gastos se carguen al capital del fideicomiso.
Los fideicomisos crean intereses en los bienes, que generalmente se rigen por la ley estatal. Comúnmente, si existe una conexión con un estado (como la residencia o la sede de un fideicomisario), la ley de ese estado puede regir el funcionamiento de un fideicomiso. Las disputas sobre las disposiciones del fideicomiso y el funcionamiento general de los fideicomisos se rigen principalmente por los tribunales estatales. Como cada estado tiene leyes diferentes, la interpretación y el gobierno de un fideicomiso pueden variar mucho de un estado a otro
El fideicomiso revocable
Un fideicomiso revocable puede ser creado por un otorgante para su propio beneficio durante la vida del otorgante. Puede redactarse de forma que pueda disolverse por completo, los términos puedan modificarse y los activos puedan ser retirados de él por el otorgante sin restricciones. Los términos del documento fiduciario indicarán al fideicomisario lo que puede o debe hacer con los bienes entregados al fideicomisario por el otorgante y mantenidos en el fideicomiso. Entre otras cosas, los términos de un fideicomiso revocable especificarán:
- que el otorgante puede enmendarlo o revocarlo completamente;
- que el otorgante puede incorporar bienes adicionales al fideicomiso y solicitar distribuciones de él;
- una lista de facultades administrativas que permitan al fideicomisario gestionar los activos del fideicomiso; por ejemplo, comprar o vender títulos; y
- lo que el fideicomisario debe hacer con la propiedad cuando el otorgante muere.
En general, cuando un otorgante transfiere activos a un fideicomiso revocable para su propio beneficio, no se producen consecuencias fiscales en materia de donaciones, ya que el otorgante puede revocar el fideicomiso y quedarse con sus bienes en cualquier momento.
El fideicomiso irrevocable
El término irrevocable suele percibirse de forma literal, lo que lleva a pensar que nunca se puede cambiar nada respecto al funcionamiento del fideicomiso y que los activos mantenidos en dicho fideicomiso no están a disposición de sus beneficiarios. Aunque ese puede ser el caso de un fideicomiso redactado específicamente para tener esos términos tan estrictos, a lo largo de los años la redacción de fideicomisos y la jurisprudencia relativa a la administración de fideicomisos han evolucionado para hacer que los fideicomisos irrevocables sean algo flexibles.
En general, un fideicomiso es irrevocable porque el otorgante lo declara así desde el principio o porque el fideicomitente de un fideicomiso revocable ha fallecido y ya no tiene facultad para modificar o revocar el fideicomiso. Esto no significa necesariamente que los términos del fideicomiso no puedan modificarse. Muchos estados han promulgado leyes que permiten cambiar un fideicomiso irrevocable a través de la modificación judicial (cuando un tribunal cambia los términos de un fideicomiso), arreglo extrajudicial (cuando los beneficiarios y fideicomisarios acuerdan cambiar los términos de un fideicomiso) y decantación (cuando el fideicomisario ejerce una facultad a su discreción para distribuir el fideicomiso a otro fideicomiso, quizás con términos diferentes). Además, en algunos casos, el fideicomitente puede crear un fideicomiso para que una persona o grupo de personas tenga la facultad de cambiar los términos del fideicomiso o de retirar activos de él. (Esas facultades se conocen como “facultades de designación”).
La mayoría de los fideicomisos tienen términos que dictan cuándo y a quién se distribuirán los ingresos o el capital del fideicomiso. Los fideicomisos irrevocables suelen existir durante largos periodos de tiempo, años o décadas. De hecho, muchos estados permiten ahora a los fideicomitentes crear fideicomisos perpetuos. En el caso de un fideicomiso a largo plazo, los términos del fideicomiso deben tener en cuenta y orientar al fideicomisario para muchas situaciones posibles y quizás imprevisibles. Por lo tanto, los fideicomisos irrevocables suelen tener amplias disposiciones que detallan cómo, cuándo y en qué circunstancias los beneficiarios pueden utilizar los recursos del fideicomiso. Los fideicomitentes gozan de una gran libertad para disponer de sus bienes, lo que incluye la imposición de restricciones a su uso, la definición de las condiciones de los fideicomisos y la determinación de sus beneficiarios. A pesar de esta libertad para disponer de los bienes, algunas disposiciones pueden tener resultados fiscales no deseados. Antes de crear un fideicomiso, debes analizar las consecuencias fiscales de sus términos con tus asesores fiscales y legales.
Fines comunes de los fideicomisos irrevocables
Los fideicomisos irrevocables se crean a menudo para controlar la propiedad de los activos y el uso de los ingresos de esos activos. Asimismo, los fideicomisos irrevocables se crean para lograr ciertos resultados fiscales deseables. A menudo, los fideicomisos irrevocables se crean para hacer ambas cosas. Un fideicomiso irrevocable puede ser creado por un fideicomitente en vida, en cuyo caso se denomina fideicomiso inter vivos. También puede crearse en virtud de un testamento, en cuyo caso se denomina fideicomiso testamentario. Algunos estados tratan los dos tipos de fideicomisos de diferente manera para fines de administración y supervisión.
Existen muchos tipos de fideicomisos irrevocables, cada uno con sus propios términos y propósitos. Repasar los numerosos usos de los fideicomisos irrevocables está fuera del alcance de este artículo.
Los fideicomisos pueden ser herramientas muy eficaces para proteger el patrimonio familiar, preservar los recursos familiares y ayudar a mantener los objetivos financieros de la familia. Si deseas más información, ponte en contacto con cualquier miembro del equipo de Private Bank.
